De la mano del sector agropecuario, en enero la liquidación de divisas se incrementó en un 32,6% interanual y superó los U$D2.100 millones, uno de los montos más elevados para el primer mes del año desde 2003. La liquidación, que creció un 26,6% con respecto a diciembre se vio impulsada por la resolución de los conflictos gremiales en los sectores de aceites y cereales, que impactaron fuerte en la recaudación del último mes del 2020.
Acreedores de la deuda de la provincia de Buenos Aires amenazan con ir a la justicia para reclamar los pagos luego de que Axel Kicillof anunciará por doceava vez la extensión del plazo para reestructurar su deuda, hasta el 26 de febrero, que asciende a U$D7.148 millones. Luego de una primera propuesta de la provincia, que fue rechazada por los bonistas, la situación permanece inalterada desde hace 9 meses. Al no ver progresos, un grupo de 40 fondos que poseen la mitad de la deuda total, evalúan pedir en la justicia de Nueva York que se declare el default de la deuda a Buenos Aires. La última y única propuesta de la provincia fue de una quita de capital del 7% con un recorte de intereses del 55% obteniendo así un alivio financiero de U$D5.000 millones hasta 2030.
El Tesoro tiene previsto abonarle en la jornada de hoy un poco más de U$D300 millones al Fondo Monetario Internacional en concepto de cancelación de cuota trimestral. Para el Gobierno, la realización de pagos frente al organismo es fundamental para no entorpecer las negociaciones de reestructuración de deuda que actualmente se están llevando a cabo entre ambas partes. El monto por desembolsar provendrá en gran medida de la recaudación de dólares del BCRA que en enero cerró con un saldo favorable de U$D235 millones. A lo largo del 2021, el gobierno deberá hacer 6 pagos al FMI por un poco más de U$D5.000 millones, siendo los más importantes en septiembre y diciembre por U$D1.867 millones en cada uno.
YPF mejoró nuevamente su oferta de restructuración de deuda. La nueva propuesta vuelve a ajustar la combinación de efectivo y nuevos títulos con vencimiento en 2026 por lo cual los tenedores del bono con vencimiento en 2021 recibirán una mayor cantidad de efectivo (de U$D158 a U$D282 por cada U$D1.000 de valor nominal), lo que representa un incentivo para que ingresen al canje los acreedores del título más corto. También habrá una menor emisión en los montos del nuevo bono 2026 (de U$D949 a U$D824 por cada U$D1.000 de valor nominal). Desde la empresa son optimistas en que con esta nueva propuesta lograrán obtener el porcentaje de aceptación necesario para reestructurar su deuda de manera exitosa.
Nuevas Emisiones
ON Tecpetrol Clase 4 | Fecha de Licitación: 2 de febrero 2021 | Moneda de Emisión: Dólares | Monto a Emitir: U$D 6.510.000 | Plazo: 24 meses | Tasa: Fija, a definir | Amortización: Al vencimiento
ON Newman Clase 7 | Fecha de Licitación: 4 de febrero 2021 | Moneda de Emisión: Pesos | Monto a Emitir: $ 750.000.000 | Plazo: 12 meses | Tasa: Badlar + monto a definir | Amortización: Al vencimiento | Calificación: A2 (arg)