Noticias y Próximas Emisiones | Argentina Research

EE. UU

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reafirmó el plan emergente del banco central de comenzar a revertir sus políticas de ayudas económicas a finales de este año.

Los mercados se recuperaron este viernes y el S&P 500 alcanzó un récord. El índice ganó un 0,9% a su primer cierre por encima de 4500. En el mercado de bonos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó a 1,311% después del discurso de Powell, desde 1,342% el jueves.

La Casa Blanca duplicó su pronóstico de inflación anual en las nuevas proyecciones publicadas este viernes, ya que las interrupciones de la cadena de suministro derivadas de la pandemia continúan ejerciendo presión al alza sobre los precios.

La Oficina de Gestión y Presupuesto informó que esperaba que los precios al consumidor aumentaran un 4,8% en el cuarto trimestre respecto al año anterior, un fuerte aumento desde el aumento del 2% que pronosticó la administración de Biden en mayo. Los funcionarios ven que esas presiones sobre los precios disminuirán rápidamente el próximo año, con el índice de precios al consumidor aumentando un 2,5% en el cuarto trimestre de 2022.

China planea proponer nuevas reglas que prohibirían que las empresas con grandes cantidades de datos confidenciales de los consumidores se hagan públicas en Estados Unidos, una medida que probablemente repercutirá en las ambiciones de las empresas tecnológicas del país de cotizar en el extranjero.

Los funcionarios de la Comisión Reguladora de Valores de China informaron que es probable que las empresas con datos menos sensibles, como las de la industria farmacéutica, aún reciban la aprobación regulatoria china para cotizaciones extranjeras.

Argentina

El Ministerio de Economía colocó $71.374 millones en la última licitación del mes y en agosto consiguió financiamiento por el 97% de los vencimientos. Por primera vez en 14 meses el "roll-over" fue inferior al 100%.

Del total adjudicado, el 60% correspondió a tres letras a tasa fija, con vencimientos en noviembre, diciembre y enero, respectivamente. La tasa pactada giró en torno al 39% para las dos Ledes más cortas y superó el 40% para la letra de enero.

El mercado venía solicitando este tipo de títulos como parte de una estrategia de corto plazo, teniendo en cuenta la desaceleración de la inflación que se prevé, por lo menos hasta las elecciones de noviembre.

Por otra parte, el 32% de la la deuda conseguida fue en concepto de una letra indexada por inflación, con vencimiento en febrero de 2022.

Lo conseguido por Economía se ubicó por debajo de los casi $93.000 millones que vencían esta semana.

Luego de esta licitación, el financiamiento neto acumulado en 2021 es cercano a los $381.000 millones, lo que implica un ratio de roll-ver del 119%. De esta manera, en lo que va del año el Estado se financió un 65% vía emisión monetaria y un 35% vía mercado, una distribución cercana al 60%-40% que se había planteado la cartera conducida por Martín Guzmán.

Tras casi un mes con compras netas y saldos neutros en el mercado de cambios, el Banco Central registró su primera venta de dólares en lo que va de agosto para abastecer a la demanda. Lo hizo con unos 150 millones de dólares, el monto más elevado desde finales de septiembre del año pasado.

De este modo, la entidad redujo a unos 210 millones de dólares las compras netas que acumula en el mes por sus intervenciones en el mercado. No obstante, sigue con un desempeño positivo en comparación con los resultados de agosto de años anteriores, en el marco de las fuertes liquidaciones del sector del campo.

El S&P Merval aumenta un 2,3% y opera en 73.203 unidades. Las acciones que más aumentan de la bolsa porteña son lideradas por Banco Francés con 5,7%, seguida por YPF (4,1%) y Pampa Energía (3,7%).

Con respecto a los papeles que cotizan en la bolsa de Nueva York, operan la mayoría en verde. Las acciones que más aumentan son lideradas por IRSA Propiedades Comerciales con 6,1%, seguida por Banco Francés (5,1%) e IRSA (4%).

Los bonos argentinos emitidos bajo ley extranjera cotizan la mayoría en verde en la jornada de este viernes. En la parte más corta de la curva se ven ganancias de 3,99% para el Global 2029 y de 0,77% para el Global 2030. En el tramo medio, el Global 2035 aumentó 0,82% y el 2038 un 0,62%, mientras que, en el extremo más largo, el bono Global 2041 subió 1,23% y el Global 2046 avanzó un 0,83%.

En tanto el riesgo país se mantiene en los 1.530 puntos básicos.

Nuevas Emisiones