Desarrollados High Grade
Citigroup 2.014% 2026: se anunció el call del bono de Citigroup (C) que tiene cupón 2.014% y vencimiento el 25 de enero de 2026. El precio del call es de USD100 y se hace efectivo el 25 de enero próximo.
Emergentes High Yield
Arcos Dorados 5.875% 2027: anunció un cash tender offer por la totalidad de sus bonos con cupón de 5.875% y vencimiento el 4 de abril de 2027. El precio de la oferta es de USD100 más intereses corridos y el plazo de vencimiento de la oferta es el 23 de enero a las 17 hs. Según nuestra visión, recomendamos entrar debido a que el monto total emitido es de USD385.986.000, y al no ser tan elevado, mantener los bonos puede conllevar un riesgo ligado a la liquidez en el futuro.
Geopark 5,5% 2027: anunció hoy el inicio de una oferta para comprar en efectivo la totalidad de sus bonos pendientes con cupón de 5.500% y vencimiento en 2027. El precio de la oferta es de USD100 más intereses corridos y la oferta expira el 27 de enero próximo a las 17 hs. Este activo ya ha tenido una gran suba ya desde antes de que se haga este anunció, aumentando en torno al 3,77% en los últimos días, ubicándose ya en torno a los USD100. Creemos que es una buena idea entrar debido a que hoy por hoy ofrecen un valor mayor al precio actual. A su vez, un dato a destacar es que tiene un call el 20 de febrero de este año a un precio de USD101,38, pero no creemos que lo vaya a ejercer.